Tape Reading – buďte vždy o krok napřed!

Jaké jsou výhody vašeho stylu obchodování?

Ludvík Turek: V současné době ovládají kapitálové trhy velcí hráči. Burza poslední roky navyšuje procenta algoritmů, průměrné HFT udělá 20 000 až 30 000 obchodů za den s pěti až sedmi loty na obchod a jdou si pro jeden nebo dva ticky zisku (obchodují bez spreadu). V praxi to znamená, že 70% burzy je nesměrových. Vysokofrekvenční obchodování nemá zájem o trend. Když s trhem někdo pohne, je za tím silný důvod. Pokud chce retailový trader uspět, je potřeba zjistit, co dělají velcí a obchodovat v souladu s nimi. Banky se dnes primárně zajímají o ty nejlepší specialisty – inženýry IT, matematiky a logiky. Velcí hráči mají navíc sofistikované platformy a softwary. Proti nim stojíme my, malí hráči, sledujeme Order Flow a Tape Reading a vidíme, kam dávají finanční korporace objednávky a na jakých konkrétních levelech mají zájem obchodovat. Když se zaměříte jen na Pin Bar nebo jinou oblíbenou Price Action formaci, nic takového prostě nevidíte. Navíc konkrétní Price Action formace může být vytvořena velkými hráči záměrně, protože na ně chtějí nalákat co nejvíce malých traderů, aby si mohli naplnit své objednávky. Zdůrazňuji: hlavní myšlenka HFT je plnit objednávky. Jim je jedno, kde je swingová Low nebo High, jdou na tyto levely, protože vědí, že tam mají malí obchodníci stop lossy. Když nevidíte jejich objednávky a limity, obchodujete naslepo. Křížení nebo divergence zpožděných indikátorů jsou podle mého názoru bez šance na dlouhodobé konzistentní obchodování.

Poslechněte si naživo 30.4.2016 >>>

Roman Dvořák: Když používáte čistou statistiku a pravděpodobnost, která jsem dlouhá léta používal taky, je to ve své podstatě svazování tradingu na historii: něco fungovalo a má pravděpodobnost, že když se to opakovalo, může se to opakovat i do budoucna. Jde o nepřímý předpoklad, že by něco mohlo fungovat dál. Kdežto pokud chci vědět, jak trh funguje teď a měl by fungovat v nejbližším okamžiku, musím se zaměřit na informace, v jakém kontextu jsou do trhu umísťovány objemy obchodů a jakým způsobem se právě teď chovají čekající objednávky – teprve tehdy trader obchoduje realitu. O historii se mohu při svém obchodování opřít, ale rozhodující je vidět, co se v trhu děje aktuálně, abych mohl okamžitě zareagovat. Burza je čím dál rychlejší, právě díky HFT, a pokud se této skutečnosti trader nepřizpůsobí, pořád dokola se pere s tím, proč jeho systém nefunguje, když má tak hezké backtesty.

Na sledování hloubky trhů vizualizace již existují. V čem je váš Tape Reading jiný?

Roman Dvořák: Vizualizace, které máme k dispozici pro obchodování, vždycky vycházely ze zrealizovaných objednávek, tedy z obchodů, které na trhu byly uskutečněny. To, co jsme doposud neměli a začali na tom s programátory pracovat, je sledování, co se děje předtím, než je objednávka realizována. Okamžik, kdy se velcí nebo i malí hráči rozhodnou do trhu objednávku nachystat. Když je umístí do hloubky trhu, různě s nimi pracují – stahují je, přemísťují, upravují. Navíc skutečnost, jakým způsobem jsou do trhu zadávané velké blokové objednávky a jakým způsobem jsou do trhu vkládány limitní objednávky, ukazuje konkrétní rezistence a supporty, které v trhu ještě nejsou, ale brzy se tam objeví.

Ludvík Turek: Na levelu, kde uvidím velkou objednávku, přijde reakce trhu – velcí se připravují na svoji akci. Tape je čekající objednávka a já vidím, jak je velká, kde je umístěná a jak dlouho dopředu je do trhu daná. Podle velikosti objednávky rozeznám, jak velká reakce bude následovat. Dneska byla na DAXU čekající objednávka 540 kontraktů. To jsem neviděl snad dva měsíce. Tak velká objednávka jednoznačně drží support nebo rezistenci. Když cena na level došla, trh se okamžitě otočil a spadl o 60 bodů.

Čekající objednávky nakonec nemusí být zrealizovány. Jak mi v tomto případě pomůže Order Flow v kombinaci s Tape Reading?

Roman Dvořák: Vždycky je důležité, jakým způsobem velcí objednávku chystají. To mohou být dvě informace: buďto ji nechtějí realizovat a jenom lákají trh nebo se opravdu limit na daném levelu chystají zrealizovat. Obojí jsem schopný vidět díky Order Flow a Tape Readingu. Order Flow ukazuje realizované obchody na Bidu a na Asku, ale neříká mi nic o schovaných limitních objednávkách, které se tváří jako buy nebo sell, nicméně v reálu to může to být přesně obráceně. Jedna z velkých výhod Tape Readingu je v tom, že jasně vidím, jestli je objednávka opravdu limitní sell nebo buy market a díky tomu obchoduji s větší procentuální úspěšností.

Představíte na Money Expu obchodní systém, který bude postavený výhradně na Order Flow a Tape Readingu?

Ludvík Turek: Tato kombinace se dá obchodovat samostatně s důrazem na Tape Reading, ale to už je o velké zkušenosti. Malým obchodníkům bych doporučil kombinaci. Někdo věří Price Action, někdo Market Profile, jiný jede Order Flow, další má svoje levely, které obchoduje. Myšlenka je: mám level a čekám na potvrzení na Tape Readingu a pak teprve vstupuju – s Tape Readingem můžete vstoupit už na levelu při pullbacku. Potvrzením je pro vás velká objednávka umístěná do trhu. Když si jdu pro pět, sedm, osm pipů, pak je nejlepší zareagovat napoprvé, protože potom trh obvykle udělá zpětnou otočku, vybere stop lossy a pak se znovu vydá naším směrem.

Všechny vaše vizualizace jsou stavěné na Ninja Trader a nikoliv na nejrozšířenější platformu Metatrader 4. Proč jste se rozhodli právě pro Ninju?

Ludvík Turek: Ninja je přívětivá pro programování indikátorů, což u jiných softwarů není tak lehké a navíc platforma i data jsou zdarma. Jedná se o profesionální, sofistikovaný nástroj, kde můžete sledovat futures, forex i akcie. Rozhodně ji řadím o třídu výš než Metatrader.

Roman Dvořák: Ano, většina lidí, co obchodují forex, používá Metatrader. Tato platforma má ovšem jednu velkou nevýhodu: nemáte v ní centralizovaná data. Jsou to data, která vám poskytuje daný broker, což je problém, protože díky tomu se tyto údaje mohou lišit. Volume máte v Metatraderu zkreslený nebo žádný. Ninja Trader pracuje s centralizovanými daty futures a s forexovými daty od největších světových brokerů – flexibilita a kvalita jsou tak na výrazně vyšší úrovni. To byl primární důvod, proč jsme se rozhodli pro Ninju. A je tu i další důvod – pokud se podíváte po jiném softwaru, pohybujete se v řádu 1 000 až 2 000 USD plus je třeba počítat s výdaji za data kolem 150 až 200 USD měsíčně – to je pro většinu traderů velká bariéra. Minimálně do té doby, než uvidí konzistentní ziskovost svého obchodování.

Děkuji vám za rozhovor.
Dagmar Krátká