Copy trading: Past nebo příležitost?

Informujeme, O úspěchu, Tradingové strategie

Autor: ForexZone

28. 3. 2025

aneb Jak se nenechat nachytat na krásné grafy

Copy trading může na první pohled vypadat jako investiční pohádka: najdete úspěšného obchodníka, napojíte se na jeho účet a automaticky kopírujete jeho obchody. Bez znalostí, bez nervů, bez času – zisky vám přece generuje někdo jiný. Ale je to opravdu tak jednoduché?

Posledních několik let jsme v Monesty analyzovali desítky externích traderů a do detailu zkoumali jejich strategie. Hodnotili jsme jejich výsledky a hledali ty opravdu kvalitní – schopné, stabilní a spolehlivé. A můžeme vám říct jedno: najít opravdu kvalitní strategii, která obstojí v reálném světě, je mnohem náročnější, než by se mohlo zdát.

V tomto článku – a hlavně na konferenci – se pokusíme tento úkol investorům alespoň trochu usnadnit. Ukážeme, na co se zaměřit, čemu se vyhnout a jak dokázat rozeznat zrno od plevele.

Než se pustíme do analýzy samotných strategií, je zásadní věnovat pozornost výběru brokera či platformy, prostřednictvím které budou tyto strategie realizovány. Regulace a ochrana investorů se mezi jednotlivými platformami výrazně liší, což může mít zásadní dopad na bezpečnost vašich investic.

Při výběru brokera je důležité ověřit, zda je daná platforma regulována v rámci Evropské unie, nebo zda působí v offshore jurisdikcích mimo EU – typicky například na Seychelách, Belize nebo v podobných zemích. Tento rozdíl může mít zásadní vliv na úroveň ochrany investora.

Některé platformy poskytují i dodatečné nástroje pro řízení rizik, například maximální dovolený propad nebo různé risk enginy, které zabrání otevření přílišné expozice. Díky tomu může mít investor určitou míru ochrany i v situaci, kdy se kopírovaná strategie nevyvíjí podle očekávání. Výběr správného brokera s odpovídající regulací a ochranou je tak klíčovým krokem k minimalizaci rizik spojených s copy tradingem.

Jakmile máme zvoleného brokera a začneme vybírat konkrétní strategii, je důležité si uvědomit, že každá platforma může zobrazovat výkonnost strategie jinak. Mnoho z nich prezentuje copy tradingové účty primárně pomocí tzv. balance křivky – tedy grafu, který ukazuje pouze uzavřené obchody. Na první pohled může taková křivka působit velmi atraktivně: stabilní růst, žádné větší výkyvy, vše vypadá pod kontrolou. Jenže to je jen část reality.

To, co investora musí zajímat nejvíc, je skutečný stav účtu – tedy equity křivka, která zohledňuje i aktuálně otevřené pozice. Právě ta ukazuje, jak se strategie chová v reálném čase. A hlavně: jak hluboké propady (drawdowny) v minulosti prodělala. Bez této informace není možné objektivně posoudit, jaké riziko investor podstupuje.

Setkali jsme se se strategiemi, které na balance grafu vypadaly jako neomylné – roky připisovaly zisky, nevykazovaly žádné výkyvy. Ale pohled na equity křivku odhalil propady přesahující 70 %. Pokud platforma equity křivku vůbec nezobrazuje, je to důvod k velké opatrnosti.

Pokud už máte zvolenou platformu, která zobrazuje equity křivku, jste o krok blíž informovanému rozhodnutí. Právě v tu chvíli přichází na řadu to nejdůležitější – hodnocení samotné strategie.

Na co si dát pozor? Jak poznat, že strategie funguje nejen na papíře, ale i v praxi? Jak číst propady, rizikovost a chování v různých tržních podmínkách? A jak poznat, že zisky nejsou jen výsledkem štěstí nebo přehnaného riskování?

Přesně o tom bude naše prezentace v neděli 30.3. na konferenci MoneyExpo v Praze. Ukážeme vám, jak jsme k výběru copy trading strategie přistupovali my v Monesty – a jak můžete i vy odlišit příležitost od pasti.

Autoři: Matěj Blatný, Adam Ondrejička (Monesty)