Co je to pákový efekt na Forexu?

Vezměme jako příklad, že máte 10 000 USD, které chcete investovat a zhodnotit. Předpokládejme, že máte možnost si koupit smartphone za 100 USD, vzít jej do jiného města a prodat ho za 101 USD. 10 000 USD stačí na nákup 100 chytrých telefonů a jejich prodejem za 101 USD vyděláte zisk 100 USD. Celý postup může trvat, řekněme, 5 dní. 

Výsledkem bude, že Váš zisk za 5 dní bude 100 USD bez souvisejících nákladů. Chcete-li zvýšit možný zisk ve stejném časovém období, můžete jít do banky a požádat o půjčku dalších 10 000 USD. Tímto způsobem budete mít 10 000 USD vlastních peněz a 10 000 USD půjčených od banky. Ve skutečnosti budete pracovat s dvojitým pákovým efektem, což je 1: 2. Takže uděláte to samé, ale tentokrát je počet chytrých telefonů 200. Prodejem za 101 USD vyděláte zisk 200 USD za 5 dní.

Investiční období je stejné, ale váš zisk se zvýšil, a to i s ohledem na související náklady. Pak půjdete do banky a požádáte o další půjčku na dalších 100 000 USD, abyste mohli během stejných 5 dnů zvýšit svůj zisk až na 2 000 USD. V tomto případě je vaše páka 1:10, zatímco půjčka ve výši 1 milion USD ji zvýší na 1:100.

Jaká jsou možná rizika, která mohou vzniknout při vysokém pákovém efektu?

Když si půjčíte peníze od banky, Vaše počáteční prostředky ve výši 10 000 USD slouží jako jistina a peníze, které si půjčíte, lze použít pouze na nákup smartphonů, které budou také považovány bankou za záruku. Podívejme se například na pákový efekt 1:100. Máte 1 milion USD a můžete si koupit 10 000 chytrých telefonů. Pokud tržní cena vzroste o 50 centů, vyděláte zisk 5 000 USD, ale pokud poklesne o stejných 50 centů, Vaše ztráta, dosud nezaúčtovaná, bude 5 000 USD.

Samozřejmě nemusíte prodávat smartphony za horší cenu a můžete čekat, až budou znovu stát 100 USD, ale problém je, že pokud cena klesne na 99 USD, riskujete nejen své vlastní peníze, ale také peníze banky. Jak se říká: „Pokud dlužíte bance 100 USD, je to Váš problém, ale pokud dlužíte bance 1 milion USD, je to problém banky“. Proto aby se banka vyhnula těmto situacím, tak vezme jistinu a prodá ty chytré telefony. Vy budete mít ztrátu a banka pokryje půjčku s minimálními ztrátami pro sebe.

V důsledku toho lze dojít k závěru, že čím větší je hodnota finanční páky v transakcích, tím vyšší jsou rizika. Pravděpodobně bychom mohli vysvětlování zastavit, ale jsme opravdu teprve na začátku.

Proč obchodníci používají pákový efekt na Forexu?

První důvod

Prvním důvodem, proč obchodníci používají pákový efekt, je to, že většina začátečníků má malé počáteční vklady. Otevření pozice 0,01 lotů ve většině případů vyžaduje, abyste na svém účtu měli přibližně 1 000 USD. V případě, že je Váš vklad 100 USD, můžete hodnotu pákového efektu nastavit na 1:10, ale budete moci otevřít pouze jednu pozici minimálního objemu a pouze v jednom měnovém páru.

Zároveň bude riziko ztráty vkladu poměrně nízké. Trhy však nabízejí mnoho různých měnových párů, proto pokud používáte svůj obchodní systém pro několik aktiv, raději ignorujte ostatní signály a počkejte, až bude otevřená pozice ukončena. Sníží to rizika, ale sníží se i Vaše ziskovost. Jinými slovy, za takových okolností nebudete moci vydělávat více. 

S pákovým efektem 1:100 máte příležitost (opět věnujte pozornost slovu „příležitost“) otevřít pozice i v jiných měnových párech, pokud si myslíte, že mají dobrý ziskový potenciál. Tuto příležitost lze využít také k zajištění (hedging) již otevřené pozice prostřednictvím jiných měnových párů. V takových situacích pákový efekt není jen způsob, jak diverzifikovat rizika, ale také zvýšit návratnost investovaných prostředků.

Druhý důvod

Druhým důvodem jsou menší pohyby na měnovém trhu. Co to znamená? Uvažujme například měnový pár EUR/USD. Předpokládejme, že za poslední měsíc byl největší rozdíl mezi nejvyšší a nejnižší cenou EURUSD ve výši 1,5%. Jinými slovy, pokud by se Vám nějakým zázrakem podařilo otevřít short pozici na High ceně a uzavřít ji na Low měsíce, Váš zisk by byl 1,5%. Výsledkem je, že bez pákového efektu byste mohli navýšit svůj vklad jen 1,5%.

Na skutečném trhu by byl skvělý výsledek i návratnost 1,0%. Při takovém obchodování by mohl být Váš roční výnos 12%. A to je dobrý výsledek (pokud je Váš vklad 50 000 USD). Nezapomeňte však, že budete mít jak ziskové, tak neziskové pozice a Vaše ziskovost se může zdvojnásobit, ale i snížit na polovinu. To je důvod, proč bez použití pákového efektu může být roční ziskovost Vašeho obchodního účtu nižší, než jakou byste mohli získat z vkladu v bance, který je méně riskantní.

Při použití pákového efektu (například 1:100) máte příležitost zvýšit ziskovost Vašeho vkladu. K tomu budete potřebovat strategii, které se budete držet při obchodování. Pro srovnání: akcie společnosti Tesla zhodnotily za měsíc i o 35%, proto na akciovém trhu můžete dosáhnout vysokých zhodnocení i bez použití pákového efektu.

Vzhledem k vysoké volatilitě akcií je používání pákového efektu spojeno s vysokými riziky. Spojení pákového efektu a vysokých rizik se nejprve objevilo na akciovém trhu a poté se přesunulo na Forex. Ale volatilita na Forexu je menší, proto Forex může konkurovat ziskovosti na akciovém trhu pouze tehdy, pokud obchodníci používají pákový efekt.

Třetí důvod

Třetí důvod pro využití pákového efektu při obchodování je možnost použít vypůjčené prostředky pouze v případě potřeby. Když si například kupujete nové auto, rozhodujete si o jeho konfiguraci. Auto má automatickou převodovku, ale ne tlačítko pro zrychlení „Kickdown“ (automatická převodovka přeřadí na nižší rychlostní stupeň, aby se využilo většího výkonu dodávaného při vyšších otáčkách motoru).

Máte možnost tuto funkci přidat zdarma, ale nemusíte to dělat. Jinými slovy, máte na výběr. Tuto funkci nemusíte nikdy potřebovat, ale jednou může zachránit Váš život na silnici, pokud jsou cestovní podmínky obtížné a nepředvídatelné. Přidání tlačítka zrychlení „ Kickdown “ Vám dává šanci jej použít, když je to skutečně nutné.

Naštěstí obchodování na měnovém trhu Vám nemůže vzít život, ale situace na něm se mohou velmi lišit. Během finanční krize v roce 2008 posiloval americký dolar vůči všem ostatním měnám. Použití pákového efektu v té době mohlo pomoci zvýšit ziskovost.

Dalším případem byly výsledky referenda o Brexitu , které způsobily pokles GBP/USD o 12%. Pákový efekt by i v tomto případě umožnil vyšší zisk z tohoto cenového pohybu. V některých případech může tedy být pákový efekt užitečný a výhodný pro zvýšení ziskovosti.

Jak používat pákový efekt a jak velký?

Čím méně zkušeností na Forexu máte, tím menší páku je vhodné používat. Pokud spadáte do kategori neprofesionálního klienta, tak regulace ESMA dovoluje otevřít Forex obchodní účet s maximální pákou 1:30 (to znamená, že například s vkladem 10 000 EUR můžete otevřít pozice až o velikosti 300 000 EUR).

Pokud máte statut profesionálního klienta, tak bude záležet na tom, jakou výši finanční páky nabídne Váš broker. Někteří brokeři profesionálním klientům nabídnou finanční páku 1:100 a dokonce i 1:500.

Při otevření obchodního účtu je lepší si vybrat typ účtu, který bude mít vyšší pákový efekt. Důvod pro tento krok není, abyste ihned obchodovali s vysokou pákou, ale abyste měli vyšší páku k dispozici, když naznáte, že je vhodné období pro její použití.

Obchodování s nižší pákou Vám pomůže lépe ochránit Váš vklad na začátku obchodní kariéry a pomůže Vám získat zkušenosti při vytváření vlastní obchodní strategie. Jakmile se Vaše obchodní výsledky stanou stabilní, můžete uvažovat o zvýšení pákového efektu.

Závěr

Finanční páka poskytuje obchodníkům příležitost efektivněji využívat své peníze k obchodování na Forexu. Nedostatek porozumění tomu, jak ji používat, však může mít katastrofální dopad. Proto je důležité naučit se, jak vypočítat optimální velikost pro každou objednávku a udržovat tím finanční páku v mezích, které odpovídají Vašim zkušenostem Forexu.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:

1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.