Co je to marže a jak obchodovat s pákovým efektem?

Co je to marže v tradingu

Marže je částka, která představuje kolaterál (zálohu/jistinu), který udržuje vaše pozice otevřené. Na obchodní platformě se obvykle zobrazuje v základní měně účtu jako jedna číslice (i když máte více otevřených pozic). Pokud jste otevřeli 1 lot long obchod na EUR/USD, budete mít příslušnou částku zablokovanou v sekci Marže.

Výše zablokované marže se odvíjí od velikosti finanční páky, kterou jste si zvolili při otevření obchodního účtu. Pojďme si tedy udělat malou odbočku a vysvětlit si pákový efekt.

Co je to pákový efekt

Pákový efekt představuje poměr peněz, který je váš broker ochoten vám půjčit a vašich vlastních prostředků. Pákový efekt závisí:

• na trhu, na kterém operujete
• na brokerovi
• na tom kde je váš broker regulovaný
• samotném obchodníkovi.

Na akciovém trhu můžete mít páku 1:1 nebo 1:2 nebo více, ale velmi zřídka to může být více než 1:20. Na Forexu se však můžete setkat s pákou 1:500 nebo dokonce 1:1000.

Ne každý obchodník však dostane možnost využít nejvyšší finanční páku, kterou broker nabízí. V EU a nově i v Austrálii je výše finanční páky pro maloobchodní klienty omezena regulátorem (podle finančních instrumentů, které bude obchodník obchodovat).

Můžete se ptát, co vlastně tato čísla znamenají. Pákový efekt je pro většinu maloobchodníků velmi důležitým prostředkem. Ne každý si může dovolit založit účet s vkladem několik tisíc dolarů a nakupovat či prodávat finanční nástroje jen za své vlastní peníze.

S pákovým efektem však budete moci obchodovat s většími objemy peněz a tudíž dosahovat vyšších zisků. Je tu ale nevýhoda. S pákovým efektem se zvětší také potenciální ztráta. Při obchodování s pákovým efektem tedy musíte být rozumní.

Finanční páka prakticky

Na FX byl nejoblíbenější pákový efekt je 1:100. To znamená, že můžete pracovat s částkou 100 000 $, pokud máte na vašem účtu vklad 1 000 $. Dnes je pro Forex u brokerů regulovaných podle ESMA maximální páka 1:30. To znamená, že při vkladu 1000 $ můžete pracovat s částkou 30 000 $.

Finanční páka vám dává k dispozici větší objem peněz. Na druhou stranu nemůžete přijít o peníze, které nejsou vaše, takže jakmile dosáhnete svého limitu (který určuje každý broker samostatně), vaše pozice budou automaticky uzavřeny, protože broker bude chtít své peníze zpět.

Marže prakticky

Pojďme se nyní vrátit k tématu marže. Pokud je měnou vašeho účtu americký dolar a pár EUR/USD je nyní na hodnotě 1,2000, pak je vaše marže 1,2000 x 100 000 (jeden lot) = 1 200 $. Vaše páka se zde nezobrazuje. Nicméně z toho, co jsme o finanční páce napsali výše si jednoduše dopočítáte, že páka na takovém účtu je 1:100 (1,2000 x 100 000 = 120 000 / 100 = 1200).

Jakmile uzavřete svou pozici, dostáváte nazpět svůj maržový kolaterál upravený o zisk a ztrátu. Takže v případě, že budete mít zisk 100 $, broker připíše na váš účet 1 300 $.

Vaše volná marže je částka, kterou stále můžete použít jako kolaterál k otevření nových pozic. Řekněme, že pokud máte na svém účtu 10 000 $ a otevřeli jste obchod, který způsobil zablokování marže 1 200 $, tak jako volnou marži máte stále 8 800 $.

Volná marže je však plovoucí, protože závisí na ziscích a ztrátách vašich aktivních pozic. Když vaše otevřené pozice ztrácejí, vaše volná marže bude nižší a naopak se ziskovými pozicemi budete mít více volné marže.

Někteří obchodníci otevírají mnoho pozic najednou a využívá téměř všechnu svojí volnou marži. To může často vést k tzv. Margin call ze strany brokera a automatickému uzavření pozic.

Závěr

Finanční páka je stále aktuální téma. Po zásahu regulátorů se situace v EU zlepšila v tom smyslu, že maloobchodní obchodníci, kteří ne zcela pochopí její fungování, mohou obchodovat s menšími objemy peněz a tím pádem s nižším rizikem.

Profesionální obchodníci nejsou regulací nijak omezeni a tak mohou využívat vyšší páku. Ta může přinést výrazné znásobení zisků. Pokud se ale obchody nevyvíjí podle očekávaného scénáře, tak i profesionálním obchodníkům hrozí znásobené ztráty. Nicméně z podstaty věci se očekává, že profesionálové vědí co dělají a umí perfektně řídit rizika.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:

1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.