Buďte připraveni na 8. týden roku 2023

Vývoj měn v 7. týdnu 2023

Zdroj: fxHelper

Vývoj síly měn v 7. týdnu 2023

Zdroj: fxHelper

Vývoj jednotlivých měn v 7. týdnu 2023 oproti USD

Zdroj: Finviz.com

Několik velkých příběhů minulého týdne

V případě, že vám to uniklo…

• Inflace v USA se oproti očekávání snížila. Index spotřebitelských cen v USA se meziročně snížil na 6,4 % z 6,5 %, ale zaostal za prognózou 6,3 %. Údaje spolu se silnými maloobchodními tržbami podpořily jestřábí sázky na Fed.

• Kazuo Ueda byl potvrzen jako nový guvernér BoJ. Tato překvapivá volba utlumila očekávání méně holubičího postoje centrální banky. USD/JPY vzrostl na měsíční maximum.

• Barclays klesla o 8 % kvůli slabým výsledkům. Banka vykázala 19% pokles ročního čistého zisku po poplatku za soudní spory a chování ve výši 1,6 miliardy liber za chybu v obchodování v USA a při nárůstu rezerv na špatné úvěry.

• Inflace ve Spojeném království klesla více, než se předpokládalo. Inflace ve Spojeném království se v lednu meziročně ochladila na 10,1 %, což je méně než prosincových 10,5 % a méně než prognóza 10,3 %. Údaje snižují tlak na BoE, aby zvýšila sazby.

• Podle Evropské komise se eurozóna vyhne recesi. EK zvýšila svou prognózu HDP pro rok 2023 z 0,3 % na 0,9 %. Prognóza inflace byla snížena z 6,1 % na 5,6 %.

• Tesla rostla šestý týden v řadě. Výrobce elektromobilů vzrostl o více než 7 % a od začátku roku vzrostl o více než 60 %, protože se zvýšila očekávání, že Tesla vyhraje případnou cenovou válku.

• Zlato klesalo již třetí týden. Drahý kov klesl na měsíční minimum, protože trh počítá s vyššími úrokovými sazbami na delší dobu, aby zkrotil inflaci.

• FTSE dosáhl úrovně 8000 bodů. Britský index vzrostl na nové historické maximum, k čemuž přispěla slabší libra, která díky výhodnému kurzu pomáhá mnoha nadnárodním společnostem právě v indexu FTSE.

• Meta plánuje další propouštění. Šířily se zvěsti, že Meta oznámí další kolo propouštění, aby dále omezila náklady; to by přišlo jen několik týdnů poté, co gigant sociálních médií zrušil 11 000 pracovních míst.

Graf 7. týdne 2023

Zdroj: BofA Fund Manager Survey

Po solidní lednové zprávě o zaměstnanosti, ochlazení amerického indexu spotřebitelských cen o méně, než se očekávalo, prudkém růstu maloobchodních tržeb a řadě jestřábích projevů Fedu v posledních týdnech se obavy z recese zmírňují a inflace je opět v centru pozornosti.

Trh očekává další zvyšování sazeb Fedu s cílem zkrotit inflaci. Ale kolik jich ještě bude?

Tento týden předseda Fedu Powell řekl, že dezinflační proces začal. Zároveň však uvedl, že Fed má před sebou další práci.

V březnu se očekává zvýšení sazeb o 25 bazických bodů a v květnu další. Podle průzkumu BofA Fund Manager a nástroje CME Fed skončí zvyšování sazeb na konečné úrovni 5,25 %.

Pokud by silné americké údaje nebo jestřábí komentáře Fedu posunuly konečné zvýšení sazeb, akcie a zlato by se mohly dostat pod tlak a USD by mohl vzrůst. Mezitím, pokud by páteční jádrová PCE ukázala velký pokles inflace, akcie a zlato by mohly těžit a USD by mohl klesnout.

Očekávané události, které sledovat v 8. týdnu 2023

1. Jádrový PCE a zápis FOMC
Inflace v USA klesá. Minulý týden to potvrdil předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell, který uvedl, že proces dezinflace začal. Očekává se, že jádrový PCE, Fedem preferovaný ukazatel inflace, v lednu opět poklesne na 4,1 % meziročně z prosincových 4,4 %. Údaje přicházejí poté, co se inflace CPI v USA ochladila méně, než se očekávalo, což vyvolalo obavy, že Fed možná bude muset zvyšovat sazby delší dobu. Pokud by se jádrový PCE rovněž ochladil méně, než se očekávalo, trh by mohl být nervóznější ohledně vývoje úrokových sazeb Fedu. Před údaji o inflaci by mohl více světla do postoje Fedu vnést zápis z jednání FOMC. Ačkoli se zasedání konalo před lednovou zprávou o zaměstnanosti a údaji o CPI, takže by mohlo být považováno za neaktuální.

2. Index spotřebitelských cen v eurozóně
Očekává se, že inflace v eurozóně v lednu klesne třetí měsíc v řadě na 8,5 % meziročně z prosincových 9,2 %, což podporuje názory, že vrchol inflace již pominul. Údaje přicházejí poté, co Evropská komise revidovala směrem dolů svou prognózu inflace pro rok 2023 na 5,6 % z 6,1 %, které byly před pouhými třemi měsíci. Chladnější než prognózovaný CPI by mohl snížit tlak na ECB, aby agresivně zvyšovala sazby.

3. Indexy PMI v eurozóně
Aktivita v eurozóně se v lednu nečekaně vrátila k růstu poté, co se kompozitní index PMI poprvé od června přehoupl přes hranici 50 bodů. Očekává se, že kompozitní PMI zůstane v únoru nad klíčovou hranicí 50 na 50,2 z 50,3 díky růstu v sektoru služeb a pomalejšímu poklesu ve zpracovatelském průmyslu.

4. Rozhodnutí RBNZ o úrokových sazbách
Devizovým trhům nadále dominují rozhodnutí centrálních bank o úrokových sazbách a tento týden je na řadě RBNZ. Trh očekává zvýšení sazeb o 50 bazických bodů, čímž by se RBNZ dostala na 4,75 %, nebo potenciálně zvýšení o 75 bazických bodů, jak je uvedeno v listopadových prognózách MPS RBNZ. Vzhledem k inflaci na úrovni 7,2 %, tedy pod prognózou RBNZ ve výši 7,5 %, a po slabších než očekávaných údajích o zaměstnanosti však nelze vyloučit ani zvýšení o 25 bazických bodů. Zasedání se koná v době, kdy se země vyrovnává s dopady cyklonu Gabrielle.

Důležitá vyhlašování v 8. týdnu 2023

Zdroj: Forexfactory.com

Technická analýza vybraných instrumentů

EURUSD

Euro bylo v minulém týdnu nejsilnější měnou, americký dolar pak druhou nejsilnější. Aktuálně se EURUSD nachází uprostřed mezi supportem a resistencí. Situace na měnovém páru EURUSD se tak příliš nezměnila. Náhled zůstává neutrální. V příštím týdnu uvidíme, zda bude pokles nejobchodovatelnějšího měnového Forex páru EURUSD pokračovat. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

GBPUSD

V minulém týdnu zareagoval měnový pár GBPUSD na support v podobě kulatého čísla 1,2000 a mírně vzrostl. V totmo týdnu došlo k novému testu kulatého čísla i klouzavého průměru 200. V pátek tak došlo k růstu a vzniku svíčky s dlouhým spodním knotem. Začátkem týdne uvidíme, jestli trh dokáže na tento růst navázat. Pod trhem je v případě poklesu několik dlaších supportů, které by mohly v budoucnu znamenat zastavení poklesu ceny a její další růst. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

Mohlo by vás zajímat

Ve středu 22. 2. 2022, bude společnost instaforex pořádat webinář na téma "Aktuální situace na světových trzích - shrnutí klíčových bodů a dopad na kryptoměny". Toto téma vám přiblíží Jakub Kralovanský. Pokud vás toto téma zajímá, více informací a registraci zdarma naleznete ZDE.

Autor: Michal Stibor