Říjen dle očekávání na nic nečekal a odstartoval hned první den volatilně. Po uzavřeních opčních kontraktů a otevření nových spekulativních pozic doručil nejen hlavní měnový pár mnoho likvidity na forex. Volatilita v posledních měsících předčila očekávání a září nebylo výjimkou. Oscilace hlavního měnového páru okolo 1,1100 byla neúprosná. Kdo měl z těchto pohybů radost, byli intradenní support/rezistence tradeři. Swingoví obchodníci museli mít při pohybu nahoru a dolu o desítky pipů během několika hodin nervy z oceli.
Včera dopoledne vyšla zpráva o předběžném odhadu evropské inflace, která meziměsíčně klesla z 0,1 % na -0,1 % při očekávání stagnace. Meziroční pokles byl z 2,2 % na 1,8 % při konsenzu 1,9 %. Jádrová inflace dle očekávání klesla z 2,8 % na 2,7 %. To odstartoval medvědí rally, která poslala EURUSD hluboko od svého maxima až k denní imbalanci v zóně okolo 1,1060. Jak vidíme na grafu, spojení dvou imbalancí, a v tomto případě FVG z 4H TF tedy fair value gapu, může vyústit v odraz, stejně jako to bylo u prvního odrazu, které utvořilo nove high. Svíčka z 19. září nezajela příliš hluboko a pouze se zóny dotkla, každopádně dostatečné množství objednávek dokázalo cenu vymrštit zpět. V tomto případě, pokud budeme vycházet z price action, druhý pohyb již nemusí být platný, i přesto, že zóna stále nebyla kompletně vyplněná. Reakce jsme se dočkali, ale potvrzená bude až dnes.
Včerejší den nám dal na výběr dvě varianty odhadu, přičemž býčí strategie je orientovaná na trend a vyplnění zbylých pozic, kdy market makeři využili fundamentální příležitosti dostat se k zóně 1,1060 a mohli se znovu pozicovat a postupně polomit mnohokrát otestovanou rezistenci na 1,1200. Medvědí strana využívá momentum lokálního trendu, který je krátkodobě podporován rétorikou centrálních bankéřů. Nečitelné zprávy z USA však mohou s medvědím scénářem zamávat.
Graf ve větším rozlišení najdete zde.
Koruna včera oslabovala proti velkým měnám, jako je dolar či euro. Měnový pár USDCZK posiloval až ke 22,85 a EURCZK až k 25,30. Tento impulzivní pohyb byl výsledkem uzavírání a otvírání pozic k novému měsíci. Svůj vliv má jistě i evropská inflace, která dle odhadu spadla pod 2 %, a oslabila tak euro proti dolaru. Komentář guvernéra Fedu Powella, který má stále v plánu doručit snížení o 50 bazických bodů ve zbytku roku, nenechá ECB klidnou a Christine Lagardová jakožto guvernérka pravděpodobně doručí v říjnu snížení o 25 bazických bodů. Tyto události tak pomohly naší měně z měsícového konsolidačního pohybu do strany k oslabení. Za analytický tým Roklen však riziko většího oslabení koruny neshledáváme.
Autor: Kryštof Král
Zdroj: Roklen24
Graf aktuálního vývoje eura
Druhá nejdůležitější Forex měna, euro, je letos zatím stále v zelených číslech (+0,48 %), viz fxHelper. Od poloviny srpna však oslabuje. Odepsala již téměř -2,5 %. V posledních několika týdnech se pohybovalo EUR do strany okolo klouzavého průměru 200. V pátek došlo k poklesu a index se dostal mimo vytvářenou range. Aktuálně se tak nachází v oblasti dalšího supportu v podobě POC loňského roku (modrá linie). Pondělní, včerejší a dnešní reakce ukazuje, že bychom se okolo této úrovně mohli nějaký čas udržet. Ve hře je také návrat do předchozího pohybu do strany. Pozor, momentum je však stále díky téměř dvouměsíčnímu poklesu na straně prodávajících.
Graf EUR Indexu
Zdroj: fxHelper
Autor: Michal Stibor
