Vítejte v byznysu, kde uspět může každý.

Proprietary Trading (Prop Trading)

A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z 0-9 Ostatní
Proprietary Trading (Prop Trading)

Proprietary trading (často označované jako prop trading nebo proprietární obchodování) je druh tradingu, při kterém finanční instituce, jako jsou komerční banky, brokeři nebo investiční banky, přímo obchodují nebo investují na akciovém trhu. Tyto organizace využívají své vlastní finanční prostředky, nikoli peníze svých klientů, a obchodují s různými finančními nástroji, jako jsou dluhopisy, akcie, komodity, deriváty a Forex.

V posledních letech si tzv. prop trading firmy získaly značnou pozornost. Začínající obchodníci se snaží prokázat své schopnosti a získat přístup k finančním prostředkům těchto firem. Aby se jim to podařilo, musí projít hodnotícími úkoly, které tyto firmy stanovují.

Tyto hodnotící challenge vyžadují, aby obchodníci prokázali své schopnosti dosahovat konzistentních zisků, správně spravovali finanční prostředky a udržovali svou obchodní činnost v rámci předem stanovených limitů maximálních propadů kapitálu a ztrát. Parametry těchto výzev se mohou lišit a zahrnují faktory jako minimální a maximální počet obchodních dnů, velikost pozic, délka obchodování a použité obchodní strategie.

Obchodování u prop firmy

Jednou z hlavních výhod prop tradingu je, že obchodník neriskuje svůj vlastní kapitál. Veškeré obchodní aktivity jsou financovány prostředky prop firmy, což umožňuje obchodníkům se soustředit na svou obchodní strategii a dovednosti bez obav o ztrátu vlastních úspor.

Jediné náklady, které obchodník musí vynaložit, jsou poplatky za tzv. challenge. Výše tohoto poplatku závisí na velikosti financovaného účtu, o který obchodník usiluje. Čím vyšší je požadovaný depozit, tím vyšší je i poplatek za výzvu. Tento poplatek je vstupním nákladem do světa prop tradingu a zajišťuje, že pouze vážní a odhodlaní obchodníci se účastní těchto výzev.

Prop firmy vycházejí obchodníkům vstříc tím, že pokud obchodník úspěšně projde hodnotící challenge a splní všechna stanovená pravidla, bude mu s prvním výběrem zisků vrácen celý poplatek za challenge. Tento krok činí prop trading ještě atraktivnějším, protože v tomto bodě se stává beznákladovým. Obchodník již nadále neriskuje své vlastní prostředky a může se plně soustředit na generování zisků.

Jaké bývají podmínky a kritéria

Fungování prop tradingu lze rozdělit na dvě samostatné kapitoly. Tou první, a asi i nejznámější, je možnost absolvovat výzvu (challenge), která je zpoplatněná. Po uhrazení poplatku dostane obchodník emailem nebo uvnitř zákaznického prostředí webové stránky přihlašovací údaje do obchodní platformy se zvoleným fundovaným demo účtem. Tento obchodní účet disponuje pouze simulovaným kapitálem, což znamená, že se nejedná o reálné peníze. Obchodní aktivita na účtu je následně monitorována a vyhodnocována interním systémem, který klade důraz především na risk management a dodržování denních i celkových drawdownů.

Výhody a nevýhody prop tradingu

Prop trading má své specifické výhody i nevýhody, které je důležité zvážit, než se do tohoto způsobu obchodování pustíte. Zde jsou některé z hlavních aspektů:

Výhody prop tradingu

  • Bez rizika vlastního kapitálu: Obchodník využívá prostředky prop firmy, což znamená, že neriskuje vlastní peníze. To může snížit finanční stres a umožnit obchodníkovi soustředit se na trading.
  • Vyšší obchodní kapitál: Prop firmy poskytují obchodníkům větší kapitál, než jaký by si mohli dovolit investovat sami. To umožňuje obchodníkům provádět větší obchody a potenciálně dosahovat vyšších zisků.
  • Zpětná vazba a podpora: Mnohé prop firmy nabízejí zpětnou vazbu na obchodní výkony a poskytují obchodníkům přístup k odborným radám a koučingu. To může pomoci obchodníkům zlepšit jejich dovednosti a strategie.
  • Disciplína a struktura: Challenge a obchodní pravidla prop firmy pomáhají obchodníkům udržovat disciplínu a strukturu v jejich tradingu. To může být užitečné pro prevenci přehnaného obchodování a lepší řízení rizik.
  • Možnost růstu a škálování: Úspěšní obchodníci mají možnost růstu svého účtu a zvyšování podílu na zisku. Prop firmy často nabízejí možnosti škálování, což umožňuje obchodníkům rozšiřovat své obchodní aktivity.

Nevýhody prop tradingu

  • Poplatky za challenge: Účast v challenge může být nákladná. Poplatky za challenge mohou být vysoké, zvláště pokud obchodník neuspěje a musí výzvu opakovat.
  • Striktní pravidla a omezení: Prop firmy mají přísná pravidla týkající se tradingu, což může omezovat flexibilitu obchodníků. Nedodržení pravidel může vést k diskvalifikaci a ztrátě možnosti získat financovaný účet.
  • Psychologický tlak: Obchodování s cizím kapitálem může být psychicky náročné. Tradeři mohou cítit tlak na dosažení ziskovosti, což může vést k unáhleným rozhodnutím a chybám.
  • Rozdělení zisků: Zisky z obchodování jsou rozděleny mezi obchodníka a prop firmu. To znamená, že obchodník nedostane celý zisk, který vytvoří, což může být demotivující.
  • Riziko podvodných firem: Na trhu existují podvodné prop firmy, které se mohou snažit zneužít obchodníků. Je důležité důkladně prověřit legitimitu prop firmy před tím, než se rozhodnete s ní spolupracovat.

Prop trading představuje atraktivní možnost pro obchodníky hledající vyšší kapitál, odbornou podporu a možnosti růstu, aniž by riskovali své vlastní prostředky. Tento model obchodování, kde finanční instituce poskytují kapitál a obchodníci se podílejí na ziscích, přináší výhody v podobě nižšího finančního stresu, zpětné vazby a lepšího řízení rizik. Na druhou stranu vyžaduje vysokou disciplínu, důkladné dodržování pravidel a zvládání psychologického tlaku. Správný výběr prop firmy je klíčový, a to na základě důkladného průzkumu, hodnocení pověsti firmy a porozumění všem podmínkám a nákladům spojeným s obchodováním. Pro ty, kteří dokážou úspěšně řídit své obchody a dodržovat pravidla, může být prop trading velmi lukrativní kariérou, která nabízí nejen finanční odměny, ale i profesní růst a rozvoj obchodních dovedností.