CFD (contract for difference) je finanční instrument, který představuje smlouvu mezi nakupujícím a prodávajícím o směně rozdílu v hodnotě daného podkladového aktiva (jako jsou měnové páry na Forexu, akcie, indexy, komodity a další) mezi otevřením a zavřením kontraktu. Contract for difference nabízí traderům a investorům výhodu spekulace na pohyb finančního aktiva bez toho, aniž by ho doopravdy vlastnili. Prostřednictvím těchto kontraktů lze spekulovat na růst nebo pokles produktu.
Díky svým vlastnostem využívají CFD hlavně tradeři, kteří mohou snadněji a s finanční pákou spekulovat a vývoj ceny. Investoři používají CFD spíše pro hedgování. I když byly původně CFD navrženy pro obchodování akcií, dnes jsou využívány i pro indexy, Forex, komodity a další instrumenty. Od roku 2017 také pro snadnější obchodování Bitcoinu a jiných kryptoměn.
Výhody a nevýhody CFD
CFD mají na finančních trzích mnoho výhod, ale jsou zde i nevýhody. Pojďme se na ně podívat.
Výhody CFD:
- Využití finanční páka: S finanční pákou mohou obchodníci investovat více než je jejich vlastní kapitál, potenciální zisky jsou násobeny, nicméně to platí i pro ztráty.
- Shortování: při obchodování s CFD není nijak neomezeno shortování (spekulaci na pokles), protože obchodníci nevlastní podkladové aktivum.
- Přístup na trh s malým počátečním kapitálem: Některé trhy vyžadují vysoký počáteční kapitál. CFD trader si může založit obchodní účet s nízkým vkladem.
- Nízké poplatky: CFD mají minimální poplatky ve srovnání s tradičními akciemi nebo jiným nástroji.
- Přístup na různé trhy ze jedné platformy: Skrze CFD nabízejí brokeři okamžitý přístup k několika třídám finančních aktiv, včetně akcií, akciových indexů, komodit, nebo kryptoměn, a to z jedné obchodní platformy. Diverzifikace a sledování obchodů je tak mnohem jednodušší.
Nevýhody CFD:
- Riziko pákového efektu: Zatímco finanční páka násobí potenciální zisky, zvyšuje také ztráty. Nekontrolované využití pákového efektu může velmi rychle vymazat účet.
- Riziko krátkodobého obchodování: CFD obchodování je často spojeno s krátkodobým obchodováním nebo day tradingem, což zvyšuje riziko ztráty, protože tyto obchodní styly jsou složitější.
- Držení pozice přes noc: v případě dlouhodobého držení pozice je každý den účtovaný tzv. SWAP.
- Nedostatečná regulace: CFD trading má již dlouhou dobu image podvodu kvůli mnoha podvodným brokerským společnostem, které operují bez regulace. Vždy si vybírejte brokera, který je regulovaný.