Jak na Pivot pointy

Pivot pointy (zkráceně pivoty) patří mezi další velmi používané nástroje technické analýzy. Slouží jak pro intradenní, tak pro dlouhodobé obchodování, kde pomáhá určovat úrovně supportů a resistencí, na kterých pravděpodobně dojde k otočení nebo pozastavení ceny.

Pivot jako oblíbený nástroj technické analýzy

Pivot pointy jsou často používány forexovými obchodníky k určování cenových hladin, které budou působit jako resisty a supporty (česky hranice podpory a odporu) a kde pravděpodobně bude zvýšená obchodní aktivita.

Obchodníci zároveň očekávají, že se cena bude pohybovat v rámci těchto cenových hladin, tj. že cena bude kolísat mezi nimi. "Právě pivot pointy a z nich vypočítané cenové hranice podpory a odporu pomáhají k minimalizaci podstupovaného rizika."Na rozdíl od fundamentální analýzy, která se spoléhá na ekonomické ukazatele, jako je například míra nezaměstnanosti, změna úrokových sazeb, obchodní bilance a mnoho dalších ukazatelů, pivot pointy pomáhají obchodníkům předpovídat, kde se pohyb ceny pravděpodobně otočí nebo naopak urychlí.

Existuje mnoho vzorců a způsobů, jak vypočítávat hranice podpory a odporu (resisty a supporty) na cenovém grafu, avšak ty, které jsou odvozeny pouze od ceny, patří mezi nejoblíbenější - už jenom z prostého faktu, že se nejjednodušeji počítají.

Obchodování pivotů vychází ze základního pivotu, což je průměr z nejvyšší ceny na předchozím baru, nejnižší ceny na předchozím baru a zavírací ceny na předchozím baru. Protože Forex je otevřen 24 hodin denně, jako zavírací cena se běžně bere ta, která končí ve 23 hod. našeho času (ČR), což je také doba, kdy skončí obchodování na NYSE. Obchodníci však používají i jiné časy, např. 18 hod. n.č.

• H… nejvyšší cena na předchozím baru
  L… nejnižší cena na předchozím baru
  C… zavírací cena předchozího grafu

Pivot point = (H+L+C)/3;

Jakmile máme spočítaný pivot point, dají se vypočítat resisty (R) a supporty (S), označované R1,R2,S1,S2. Existuje více způsobů kalkulace pivot pointů, níže je uveden nejběžnější způsob. Zde najdete tři různé kalkulačky, které vám pomohu spočítat jednotlivé ceny.

P = (H + L + C) / 3
R1 = (P * 2) - L
R2 = P + (H - L) = P + (R1 - S1)
S1 = (P * 2) - H
S2 = P - (H - L) = P - (R1 - S1)

V grafu vypadá denní pivot point včetně resistů a supportů následovně, jde o hodinový graf EUR/USD zobrazený v programu MetaTrader:

Proč obchodovat Pivot pointy?

Mnoho začínajících obchodníků věnuje pozornost signálům z technických indikátorů jako je křížení klouzavých průměrů, divergence MACD, nebo překoupené a přeprodané úrovně Stochasticu a přitom podceňují riziko. Právě Pivot pointy, a z nich vypočítané cenové "..pohyby cen na forexovém trhu s mnohabiliónovým objemem peněz jsou méně náchylné k manipulacím.."hranice podpory a odporu, pomáhají k minimalizaci podstupovaného rizika, protože díky nim může obchodník určovat, kam umisťovat své stop-lossy. K tomu je potřeba dodat, že o tomto umisťování příkazů vědí velcí hráči i market makeři, kteří se snaží stop lossy vybírat, a proto obchodníci používají ještě další doplňující techniku pro přesné umístění stop-lossu (např. posunutí o několik pipů).

Pivot pointy jako technický nástroj se časem ukázaly být užitečnější na měnových, než na akciových trzích, a to hlavně díky tomu, že pohyby cen na forexovém trhu s mnoha bilionovým objemem peněz jsou méně náchylné k manipulacím jako je např. inside trading nebo mlžení faktů, které jsou typické pro akciové trhy. Pivot pointy pomáhají i určovat celkový trend trhu - když cena proobchoduje přes centrální pivot, značí to býčí trh pro daný časový rámec a naopak.

Popularitu Pivot pointům dává také fakt, že na rozdíl od většiny indikátorů, které ukazují hodnoty se zpožděním, tyto předpovídají určité cenové hladiny, na které se obchodník může dopředu připravit.  

Jako každý technický indikátor, i pivoty jsou pouze doplňujícím nástrojem a proto doporučujeme je nepoužívat samostatně, ale v kombinaci s jinými nástroji technické analýzy, jako jsou např. různé indikátory, svíčkové formace apod.

Na následujícím ilustračním grafu EUR/USD jsou zakroužkované cenové reakce na denním pivot pointu a supportech S1 a S2. Všimněte si, že cena se na některých úrovních otočila a na některých samozřejmě pokračovala dál ve svém pohybu. Ani pivot pointy nejsou žádným svatým grálem, tj. že obchodníci se v obchodování řídí nejen pivot pointy, ale samozřejmě i mnoha jinými pravidly.

Jak obchodovat Pivot pointy?

Pivot pointy se používají nejen pro obchodování měnových párů. Velmi oblíbené jsou denní pivoty spočítané z denních cen a také týdenní či měsíční pivoty včetně z nich odvozených resistů a supportů. Obchodní aktivita v daném dni většinou zůstávají mezi prvním denním supportem S1 a první rezistencí R1. Při proražení některé z těchto hodnot do hry vstupují druhé úrovně S2 a R2. Základní obchodní pravidlo pro pivot pointy je následující: Pokud otevírací cena otevře nad pivot pointem, cena má tendenci zůstat nad tímto pivotem, tzn. býčí trend pro daný den, alespoň dokud nedosáhne resistence R1. Stejně tak naopak, pokud otevře pod pivot pointem, cena bude mít tendenci jít k supportu S1 a je vyšší pravděpodobnost medvědího trendu na daném časovém rámci.

Resisty a supporty S1,R1 a S2,R2 vytváří bariéry pohybu a cena se zde často otáčí, tzn. že na těchto úrovních dochází ke zvýšené obchodní aktivitě, která způsobí otočení ceny. Někteří obchodníci naopak spekulují na proražení těchto úrovní, tedy že cena bude pokračovat ve svém započatém pohybu.

Nejpoužívanější způsob pro obchodování pivotů je založený na otáčení cen. Když cena dorazí na některou z resistencí nebo na support, obchodník čeká na potvrzení, že skutečně dochází k otočení ceny (např. svíčkovou formací, nebo potvrzení některým z velké nabídky indikátorů) a poté prodává nebo nakupuje proti dosavadnímu pohybu ceny. Pokud se trh proobchoduje skrze R2 či S2, cena bude mít tendenci vrátit se k základnímu pivot pointu a proto se obchodníci vyhýbají kupováním na R2 a prodávání na S2.

Níže si popíšeme dvě konkrétní obchodní metody z mnoha, kde jsou pivot pointy počítány dle nejběžnější kalkulace. Nejde však o kompletní návod k vydělávání peněz na trhu, proto všem obchodníkům doporučujeme si vše pečlivě otestovat před reálným obchodováním.

Pivot point a breakout ze zahuštění

Na obrázku vidíme 30 ti minutové bary páru GBP/USD a také denní pivot point a support S1. Pokud cena otevře pod pivot pointem, což zvyšuje pravděpodobnost medvědího trhu, a vytvoří se cenové zahuštění, čekáme na jeho průraz, kde zadáváme prodejní příkaz. Ziskový cíl je S1, avšak ještě předtím, než vstoupíme do obchodu, bychom si měli ověřit, že máme dostatečně velký prostor pro zisk. Stop-loss příkaz můžeme umístit těsně nad zahuštění. Praktické je obchodovat pouze zahuštění v našich denních hodinách. Popsaná metoda je silně diskreční (nelze ji v podstatě automatizovat ani testovat s pomocí počítače), proto ji nedoporučujeme úplným začátečníkům.

Pivot point a divergence s MACD

Další metodou je obchodování na R2 či S2 s pomocí divergence na MACD histogramu. Pokud vidíme, že vzniká divergence a cena se blíží k S2, je velká pravděpodobnost, že zde dojde k otočení ceny směrem vzhůru. Pro lepší potvrzení vstupu si můžeme počkat na obratovou cenovou formaci (např. doji nebo hammer). Ziskový cíl je na S1 a opět musí platit, že existuje dostatečný prostor pro zisk, aby se obchod vůbec vyplatil. Obdobně to platí pro prodávání na R2. Ilustrační obrázek je 15 ti minutový graf GBP/USD s denními pivoty.