Kdo je broker a proč je důležitý?

Víte, kdo je broker a proč je pro forex trading klíčový? Je to jednoduché - bez brokera se neobejdete, protože bude vaším prostředníkem na finančním trhu. Jeho správný výběr je tedy někdy až existenčně důležitý. Není se čemu divit, že toto téma patří k nejvíce diskutovaným na všech fórech o Forexu. Brokerů jsou stovky, od solidních až po vyložené šibaly, kteří se snaží své klienty rafinovaně oškubat. Vyplatí se proto, dát si práci a pečlivě vybrat. "Není všechno zlato, co se třpytí." Při výběru brokera platí toto přísloví dvojnásob. Proto je velmi dobré, mít se na pozoru. Jen to vás ochrání před jejich propracovanou marketingovou masáží.

Obsah článku

• Kdo je broker?
• Kritéria výběru brokera
• Specifika forexových brokerů
• Závěrem
• Kam dále za důležitými informacemi

Kdo je broker?

Broker je obchodní společnost, která je nutným prostředníkem mezi vámi a finančním trhem. Jeho hlavním úkolem, nejneom na Forexu, je realizovat vaše obchodní příkazy při nákupu a prodeji měn, cených papírů i dalších finančních instrumentů. Svůj zisk generuje pomocí poplatků za zrealizované obchody nebo pomocí vyšších spreadů.

Mimo základní obchodní operace mohou špičkoví brokeři nabízet svým klientům i rozmanité nástroje, strategie investování, tržní analýzy, vzdělávací materiály a aktuální tržní informace. Někteří také nabízejí další finanční produkty a služby, které jejich firma má v portfoliu, včetně exkluzivních nabídek pro významné klienty s řešeními přizpůsobenými jejich finanční situaci. 

Naším úkolem je pro vás hodnotit tyto instituce a poskytovat vám komplexní přehled brokerů, díky kterému rychle identifikujete ty nejlepší online brokery a usnadníte si tak výběr toho pravého pro vaše potřeby. V České republice působí poměrně velké množství brokerů. Jejich přehled a recenze najdete v naší sekci "Srovnání brokerů". 

Jak vybrat ideálního brokera pro váš trading

Stojíte před rozhodnutím, který broker bude nejlepším partnerem pro tradingové ambice? Nejste sami. Výběr brokera je klíčový krok, který může ovlivnit váš úspěch na finančních trzích.

Základní kroky při výběru brokera:

1. Určení vašeho tradingového stylu: Chcete se věnovat krátkodobému obchodování, skalpingu nebo swingovému obchodování?
2. Frekvence tradingu: Uděláte každý den 5 obchodů nebo 10 nebo třeba jen 2 za měsíc? 
3. Způsob obchodování: Zaměřujete se na aktivní obchodování nebo spíše pasivní?
4. Finanční instrumenty: Jaké instrumenty chcete obchodovat? Akcie, dluhopisy, opce, futures, Forex či komodity jako káva či platina?
5. Geografické preference: Máte zájem o euro, libru, dolar nebo třeba australský dolar či japonský jen?
6. Typ akcií: Hledáte dividendové tituly, jako je Coca Cola, nebo pro vás dividendy nejsou klíčové?
7. Vaše očekávání od brokera: Jaké služby a benefity od brokera očekáváte? Např. obchodování frakčních akcií, sociální trading, mobilní aplikace či demo účet.
8. Rozpočet: Kolik kapitálu plánujete vložit do tradingu?
9. Podpora: Je pro vás důležitá nonstop podpora?
10. Jazyková verze: Preferujete platformu v češtině?

Je možné, že pro různé tradingové strategie budete potřebovat více než jeden brokerský účet. Mnoho obchodníků si zřizuje několik účtů, aby maximalizovali nabízený potenciál. Nyní, když máte představu o tom, co od brokera očekáváte, můžeme se podívat na klíčové parametry, které by měl splňovat.

Kritéria výběru brokera

Existuje několik kritérií, které je dobré zvážit dříve, než si otevřete účet u brokera. Konkurence mezi Forex brokery je obrovská, což zaručuje dostatečnou šanci na dobrou volbu. Vyplatí se věnovat čas výběru brokera, který bude nejlépe odpovídat vašim potřebám a budete tak schopni využít naplno jeho služeb ke svému prospěchu.

Obchodní software

Každý broker má jiný obchodní software a většinou jej poskytuje zdarma. Vyzkoušejte několik různých softwarů a zjistěte, který je pro vás nejvhodnější. Ověřte si spolehlivost programu tak, že si u brokera nejdříve otevřete demo účet. Nevhodný program vás totiž může obrat nejen o čas, ale i o peníze. Když budete do začátku váhat, zvolte MT4. Je snadný na ovládání a nabízí ho každý broker. Navíc jde o nejpoužívanější platformu pro obchodování na Forexu. Na internetu tak do ní naleznete prakticky všechny indikátory, ale také různé skripty nebo automatické obchodní systémy. 

• Recenze: Platforma MetaTrader 4

Typy brokerů

Forex brokeři se dělí do několika základních skupin a to podle toho, jak vypořádávají vaše obchody. Buď je vypořádají uvnitř vlastního systému nebo je přeposílají na mezibankovní trh ostatním účastníkům. Ti první se také označují jako „dealing desk“ brokeři. V praxi to vypadá tak, že právě takovýto broker tvoří prostistranu k vašemu obchodu. Pokud budete nakupovat dolary, oni vám je budou prodávat. Možná se vám to zdá divné, ale je to tak. Když vy budete vydělávat, broker bude prodělávat. Nejhorší na tom je, že on vám defacto vidí do karet. Vy obchodujete na jeho platformě, za jeho podmínek. Jak to asi může dopadnout, když bude na vás prodělávat? Takovýto typ brokera je tzv. Market Maker (MM). Ve výběru je proto důležité vybrat takového, který bude vaše obchodní příkazy posílat opravdu do trhu a nebude tak mít zájem na tom, abyste prodělávali. Naopak. Váš úspěch pro něho bude znamenat více peněz z poplatků za zprostředkování obchodů.

Stručný přehled typů brokerů:

STP broker znamená, že využívá k vypořádání vašich objednávek tzv. likvidity providera (poskytovatele likvidity). V obchodech tak není protistranou, která vám prodá nebo od vás koupí požadovanou měnu, jen příkaz přepošle k likvidity providerovi, který ho vypořádá. Poskytovatelem likvidity jsou většinou velké banky, či jiné instituce. U tohoto brokera máme jistotu, že nemá zájem na tom, abychom prodělávali.

ECN broker posílá obchodní příkazy na uměle vytvořený elektronický trh s likviditou. Takto vytvořený trh je tvořen několika poskytovateli likvidity (bankami, institucemi a investory). Jednotliví poskytovatelé likvidity zde soupeří svými nabídkami o obchodní příkazy. Vzhledem k neustále probíhajícímu konkurenčnímu boji je váš příkaz vyplněn prakticky okamžitě. Obchody zaslané přes ECN jsou anonymní, protistrana tak nevidí vaše limitní příkazy.

Market Maker je tvůrce trhu. To znamená, že vytváří cenu a zároveň je protistranou pro jakýkoliv zadaný obchod z vaší strany. V lepší variantě bude protistranou jiný klient tohoto brokera. V každém případě bude takovýto broker ve střetu zájmu. Pokud budete vydělávat, on bude prodělávat. A to není dobře, protože vám „vidí do karet“.

Minimální slippage

Slippage je rozdíl mezi cenou transakce, kterou chcete dostat a skutečnou vstupní cenou. Záleží to na mnoha okolnostech. Aktuální rychlosti pohybu ceny na trhu, rychlosti technologie, kterou používáte vy a broker, vzdálenosti serverů apod. V některých fázích trhu může i 100 ms znamenat několik pipů. Zvláště pak při vyhlašování makroekonomických dat.

Minimální velikost účtu

Minimální velikost účtu při založení hraje také významnou roli. U některých Forex brokerů si můžete založit účet od 1 USD, u jiných potřebujete minimálně 10 000 USD. Výběr opět záleží na strategii, časovém horizontu nebo třeba jenom osobních finančních podmínkách. Vstupní kapitál také určuje, který typ účtu u brokera budete otevírat. Obecně platí, že čím větší vstupní kapitál, tím lepší podmínky dostanete – menší spready, nižší poplatky.

Náklad na obchod

Náklad na obchod se skládá ze spreadu a poplatku. U některých brokerů je poplatek již obsažen ve spreadu (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou). Spread bývá dán tržně a je proměnlivý v závislosti na situaci na trhu. Čím menší budou poplatky, tím menší budete mít náklady na obchodování. Náklady na obchod jsou také určeny typem účtu, který si u brokera otevřete. Celkové náklady na jeden obchod se standardně pohybují mezi 0,6 – 1,5 pipu na EURUSD.

Velikost nabízené páky

Brokeři pod evrospkou regulací mohou nabídnout maximální páku pro obchodování 1:30. Mimo Evropu má většina brokerů minimální páku 1:100. Setkat se také můžete s pákou až 1:1000 nebo 1:5000. Takto vysoké páky nabízí však většinou vesměs Market Makeři. Dobře nastudujte a hlavně pochopte princip obchodování na páku. Ušetříte si spoustu starostí a problémů.

Finanční pozadí

Jaké finanční pozadí má brokerská společnost? Jsou vaše vklady v případě bankrotu brokera odděleny od jeho účtů (segregované účty)? V jaké bance vede broker účty svých klientů a zda jsou tyto účty pojištěny? Kde má broker sídlo a kde je regulován? To vše jsou otázky, na které je důležité znát odpovědi.

Možnosti fundování účtu

Brokeři nabízejí různé možnosti fundování účtů. Od klasických převodů z účtu na účet, přes platební kartu, až po různé internetové peněženky. Rychlost a spolehlivost převodu hraje důležitou roli. Nejlépe se mi osvědčil převod peněz pomocí platební karty. Bohužel ne všichni brokeři tento způsob nabízí.

Podpora

Měla by být na nejvyšší úrovni a zajištěna jak telefonicky, emailem, tak i online formou. Občas se totiž může stát, že budete muset obchodní příkaz uzavírat prostřednictvím telefonu nebo emailu. Do zákaznické podpory v dnešní době patří také různé kurzy, semináře, webináře nebo i denní či týdenní zprávy a analýzy. Velká konkurence nutí brokery stále své služby zlepšovat.

Základní informace máte. Jak jsem psal výše, výběr brokera je důležitý a ovlivní vaši obchodní výkonnost. Každopádně, pokud nezvolíte na poprvé zcela vhodně, podepsání smlouvy s brokerem není sňatek na celý život a je běžné, že obchodníci migrují mezi brokery podle potřeby nebo výhodnější nabídky relativně často. Technicky je to velmi jednoduché. Ještě jedna důležitá věc. Pročtěte si různá fóra zaměřená na výběr a hodnocení brokerů. To vám velmi pomůže. I na Forex-Zone.cz najdete tabulku s přehledem brokerů a jednotlivé recenze.

Ze zkušenosti

"Vyhněte se všem brokerům, kteří sami sebe označují jako tvůrce trhu nebo též jako brokery s dealing deskem. Protože pak budete obchodovat na takovém trhu, se kterým oni sami manipulují ve svůj prospěch a tím vám budou ztěžovat podmínky pro úspěšné obchodování. Není to žádný podvod, regulace není v oboru nejsilnější, a kdo nechce, nemusí přece vyhledávat služby takového brokera. Jen se nenechat nalákat na barevné reklamy a nepodstatné výhody. I se skvělou strategií a dobrou psychikou můžete totiž u takového brokera tvrdě narazit. Po celém světě kolují zkušenosti o brokerech, mezi jejichž praktiky patří také rekotování cen či "náhodné" výpadky platforem. A to vám k úspěchu nepomůže." Michal Stibor

Specifika forexových brokerů

Forexové obchodování má svá specifika a vyžaduje od brokerů jiné kvality než třeba u obchodování s akciemi či ETF. Jedním z klíčových aspektů je rychlost realizace nákupního příkazu.

Pokud jste typem tradera, který preferuje denní obchodování, potřebujete přímý kontakt s trhem. Nechcete, aby váš příkaz procházel dalšími instancemi, jako je obchodní oddělení, než se dostane na trh. Takové zpoždění může vést k nežádoucím "re-quotes". V takovém případě se cena mění od okamžiku, kdy jste zadali příkaz, a broker vás musí informovat o této změně a ptát se, zda chcete pokračovat. V důsledku toho může vaše obchodní příležitost zmizet.

Pro denní forexové obchodníky je také nezbytné mít konkurenceschopné náklady na obchod (spread + poplatek). Pokud například obchodujete s měnovým párem EUR/USD během hlavního obchodního času, měli byste očekávat u standardního účtu náklad na obchod okolo jednoho pipu. Pokud je náklad dva pipy, měli byste zvážit hledání jiného brokera. U ECN účtů by měl být náklad na obchod během hlavních obchodních hodin ještě nižší. 

Výše nákladu na obchod se také liší v závislosti na měnovém páru a lokalizaci brokera. Například australští brokeři mívají nižší náklady při obchodování měnových párů s australským nebo novozélandským dolarem.

Závěrem

Zamýšlet se nad tím, který broker je pro vás ten pravý, není záležitostí několika málo minut. Správná volba vám však může ušetřit nemalé finanční prostředky a ochránit vás před nepříjemnostmi či zklamáním. Možná už máte na mysli konkrétního brokera nebo kombinaci několika, kteří by vám mohli vyhovovat. Pokud však stále hledáte, doporučuji prostudovat naše detailní recenze brokerů. Poskytnou vám komplexní pohled a pomohou vám udělat informované rozhodnutí. 

NAVŠTÍVIT STRÁNKU SROVNÁNÍ BROKERŮ

Kam dále za důležitými informacemi

Ted již víte, co je to Forex a trading. Dovedete si zhodnotit své tradingové požadavky a vybrat brokera. Jistě se teď ptáte, kam dále? Co dalšího je potřeba znát a umět, než se pustíte do skutečného obchodování a investování? Proto jsme pro vás připravili Rychlokurz Forexu, kde se dozvíte nejenom základní informace, ale také pokročilé techniky analýzy, money management nebo i psychologické aspekty, které vás budou provázet od prvního vstupu do obchodu s reálnými penězi. Pojďme na to...

RYCHLOKURZ FOREXU